Урок: Экспирация фьючерсных контрактов

Поэтому имеет смысл частично зафиксироваться по опционам за 3-4 дня до экспирации. Еще один факт, который обязательно нужно учитывать трейдерам — кратковременность данных событий . На следующий Прогнозы криптовалют на 2020 год. Аналитика курсов на сегодня торговый день после закрытия сделок на финансовом рынке прекращаются большие скачки волатильности. Если в этот же день выйдут неоднозначные новости , ситуация может усложниться еще больше.

Во время исполнения сделок часто наблюдаются большие колебания котировки. Некоторые трейдеры утверждают, что в такие моменты теряли крупные суммы из-за резких импульсов. Вам – как трейдеру – важно понимать, насколько экспирация фьючерсов влияет на рынок.

Стоит отметить, что совпадение экспирации фьючерсов и опционов делает волатильность последних непредсказуемой. А вот экспирация фьючерсов происходит лишь тогда, когда стороны выполнят свои обязательства. Для российской действительности максимальный срок действия фьючерсов не превышает трех месяцев, поэтому закрытие сделок осуществляется не менее четырех раз в году. Приближение даты экспирации ведет к замедлению торговли фьючерсами, а затем, имеющиеся активы переходят на следующий период. Как правило, стоимость базового актива и контракта совпадают, но к моменту исполнения могут сильно отличаться. Экспирация – это процесс завершения торговой сделки или наступление даты окончания срока действия опциона на биржевом рынке.

Например, гарантийное обеспечение на фьючерс Газпрома с экспирацией в марте составляет 2750 рублей при цене контракта в , то есть размер ГО в данном случае составляет порядка 17,7% от стоимости фьючерса. Таким образом, при снижении цены контракта до , то есть на 18%, произойдёт потеря инвестором всей суммы вложенных средств. Почему нельзя просто Инвестиционная неделя: что было – что будет продать фьючерс, как ценную бумагу на фондовом рынке? Дело в том, что фьючерс представляет собой договор, включающий не только права, но и обязательства в будущем (в отличие от фондового рынка, где покупка актива обязательств не содержит). Соответственно фьючерсный контракт необходимо или исполнить, или перекрыть противоположной позицией.

Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда (отсроченного договора), который обращается на организованном рынке с взаимными расчётами, централизованными внутри биржи. Все материалы на данном сайте взяты из открытых источников — имеют обратную ссылку на материал в интернете или присланы посетителями сайта и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Администрация сайта ответственности за содержание материала не несет. Если Вы обнаружили на нашем сайте материалы, которые нарушают авторские права, принадлежащие Вам, Вашей компании или организации, пожалуйста, сообщите нам через форму обратной связи.

Экспирация фьючерсов. Как читать сроки по шифрам?

Ликвидность влияет на способность покупать или продавать актив по справедливой цене. Ликвидность имеет решающее значение на фьючерсном рынке, поскольку ее нехватка может привести к проскальзыванию и издержкам по транзакции. Поэтому для более эффективной торговли трейдеры склонны выбирать контракты или рынки с высокой ликвидностью. Трейдеры определяют время переноса путем сравнения объема и ликвидности истекающего контракта и контракта на следующий месяц. Как правило, объем и ликвидность истекающего контракта уменьшаются по мере приближения даты экспирации. Когда объем и ликвидность истекающих контрактов значительно снижаются по отношению к следующим контрактам, трейдеры начинают переносить позиции.

• Открытый интерес как для фьючерсов BTC, так и для опционных контрактов находится на уровне исторического максимума, и грядущая дата экспирации может снова привести Биткоин в движение.
• При этом необходимо соблюдение определённых условий к участникам сделки и её заключению (см. пункт 2 ст. 1062 ГК РФ).
• Например, июньский фьючерс на индекс РТС имеет код RIM8.
• Некоторые брокеры дают возможность продлевать опционные контракты за некоторую плату.

В тройку мировых лидеров входят фьючерсы на индекс S&P 500, 10-летние казначейские облигации США и на нефть. Если вы ранее читали какие-нибудь материалы по фьючерсам или опционам, то вы знаете, что эти финансовые инструменты относятся к срочным. Это означает, что они, в отличие от акций, имеют «срок годности». Фьючерс и опцион — это договор на поставку, который должен быть реализован в указанный в договоре срок.

Связь между экспирацией фьючерсных контрактов и опционов

Переносом фьючерсной позиции (англ. rollover) называется переход трейдера с текущей фьючерсной позиции с ближайшим месяцем экспирации на аналогичную фьючерсную позицию со следующим месяцем экспирации. Трейдер определяет время переноса своей фьючерсной позиции анализируя торговые объемы как текущего контракта, срок экспирации которого приближается, так и нового контракта. Перенос позиции на новый контрактный месяц часто осуществляется, когда торговые объемы на новом фьючерсном контракте достигают определенной величины. Экспирация – это тот момент времени, когда контракт заканчивается. В ней прописаны основные правила его обращения и те обязательства и права, которыми он наделяет своего владельца.

Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции. Рост торговой активности по деривативным контрактам приводит к повышенной волатильности цен как на рынке деривативов, так и для базового актива. Кроме того, в этот период волатильность усиливается из-за получения прибыли краткосрочными трейдерами.

Дата экспирации на рынке FORTS и почему о ней важно знать

Чтобы заменить истекший договор на новый, необходимо кликнуть правой кнопкой мыши по графику, после нажать «Редактировать». В появившемcя окне надо выбрать вкладку «Свойства диаграммы», нажать «Изменить» и выбрать новый контракт. Фьючерсные рынки являются важным инструментом управления рисками и укрепления ликвидности на рынке. Таким образом, долгосрочным трейдерам, инвесторам и майнерам требуются разлинчые возможности для хеджирования или управления этими рисками, и это повторяется периодически в течение года. Например, июньский фьючерс на индекс РТС имеет код RIM8. Особенно запутанной может выглядеть ситуация, если на этот же день придется появление неоднозначных новостей, которые по своей сути могут вызвать сильную, но не очевидную реакцию рынка.

Сверхкороткая торговля описывается трейдингом в середине одного часа либо же на протяжении только нескольких минут. В сравнении с Форексом возможно прозвать подобную торговлю пипсовкой. Один из наиболее тревожных типов торгов, потому что нужно учитывать стремительные краткосрочные колебания котировок и рыночную мишуру.

Фьючерсные контракты торгуются на специальных биржах, крупнейшей из которых является СМЕ – Чикагская товарная биржа. Существующая сейчас на рынке цена ему выгодна, но, если к моменту появления нового урожая она вырастет, производитель будет терять деньги. Экспирацию фьючерсов можно разделить на экспирацию поставочных и расчётных контрактов. Для расшифровки кратких кодов абсолютно всех обращающихся контрактов, биржей разработаны следующие поясняющие таблицы.

Здесь зашифрованы не только сроки действия, но и принадлежности к тому или иному активу. Понять “срок годности” будущего контракта несложно, если проявить внимательность и взглянуть на шифр, обозначающий его название. Итак, имеем продавца пшеницы, который хочет застраховаться от падения цены, и покупателя, который хочет защитить себя от роста стоимости зерна. Прежде всего стоит начать с разбора самого торгового инструмента, что мы и сделаем.

Для этого в качестве примера будут использоваться данные индекса RTS на Московской бирже. И заодно просто держите в уме, что, вне зависимости от стиля опциона, все они могут быть куплены или проданы на открытом рынке для закрытия позиции в любое время жизни контракта. Прежде чем решать вопрос экспирации бинарных опционов, определите срок выполнения поставленных перед вами задач. То есть, если вам удобнее вести долгосрочную торговлю, то нецелесообразно выбирать короткие сроки экспирации. Экспирация – это окончание времени действия контракта, то есть срок по истечению или на протяжении которого, в зависимости от типа бинарного опциона, нужно быть исполненному главному его требованию. Исполнение фьючерсов на акции российских компаний происходит каждый третий четверг месяца.

В тоже время, помните, что буквально за несколько дней до экспирации фьючерса ликвидность контракта стремительно падает. И если вы торгуете менее ликвидными фьючерсами на товары, в отличие от более ликвидных фьючерсов Обзор Брокера Septem Capital на валюты или индексы, то переходите на следующий контракт заблаговременно. Иначе вы сможете остаться в ситуации, когда перед экспирацией не сможете закрыть открытую вами сделку, поскольку не найдёте контрагента.

Этимология слова экспирация

Например, для фьючерсов РТС дата экспирации, указанная в спецификации — это пятнадцатый день месяца и полугодия исполнения. Если же это выходной или праздничные день (когда торговая сессия закрыта), то датой экспирации считается следующий день, когда торговая сессия будет открыта. Разница между текущей ценой базового актива и соответствующей фьючерсной ценой называется базисом фьючерсного контракта. Фьючерсный контракт может быть в двух состояниях относительно спотовой цены базового актива.

править код]

Так происходит потому, что большинство трейдеров, совершающих в основном спекулятивные сделки, уходят из этих контрактов, не дожидаясь их исполнения. Таким образом они защищают свой инвестиционный портфель от внезапных скачков цены активов и избегают трудностей, связанных с взаиморасчетами. Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, истечение срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже. Экспирацией фактически называется дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционым (т.е. происходил поставка актива и/или взаиморасчеты между сторонами сделки).